Versicherungspolice trifft auf Infrastruktur-Investment  

Mit der Swiss Life Privado Police bieten wir seit Juli 2024 Privatanlegerinnen und -anlegern eine fondsgebundene Rentenversicherung an, die über einen ELTIF in Infrastrukturanlagen investiert. Was sind die Hauptmerkmale dieses Produkts und für welche Anleger ist es geeignet?

Hier kombinieren wir die Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung mit der Investition in ausgewählte Infrastruktur-Anlagen über einen ELTIF. Wir sind sehr stolz darauf, damit ein Pionier im deutschen Markt zu sein. 

Der bei der Swiss Life Privado Police verwendete Privado Infrastruktur ELTIF strebt eine Nettorendite von 6% bis 9 % pro Jahr an, nach Abzug der Fondskosten. Diese Rendite liegt damit auf einem Niveau mit Aktieninvestments, allerdings bei deutlich geringerer Volatilität.  

Die Swiss Life Privado Police umfasst ein diversifiziertes Portfolio aus derzeit über 22 privaten Infrastrukturunternehmen, darunter Anlagen in Wind- und Solarparks, Wasserkraftanlagen, Recycling-Firmen sowie Glasfaser- und Fernwärmenetze. Gleichzeitig ist die Swiss Life auch selbst als Kapitalanleger an diesen Unternehmen beteiligt, was unser Commitment in dieses Segment zeigt. Man kann sich ab einer Einmaleinlage von 10.000 Euro daran beteiligen, weitere Zuzahlungen sind möglich. Damit kann der Anleger etwas für seine Altersvorsorge tun und gleichzeitig die Transformation unterstützen. Swiss Life Privado ist auf die Zielgruppe 50plus ausgerichtet, die eine Beimischung für die Altersvorsorge sucht. Ein Produkt, das stetige und planbare Cashflows liefert, ohne dabei größeren Volatilitäten wie etwa bei einer Anlage am Aktienmarkt ausgesetzt zu sein.

Was war die treibende Kraft hinter der Einführung dieses Produkts?

Wir haben festgestellt, dass die Nachfrage nach stabilen und langfristigen Anlageformen in den letzten Jahren stark gestiegen ist. Zudem bietet die angepasste Verordnung der europäischen Regulierung für ELTIFs, auch bekannt unter ELTIF 2.0, eine Grundlage, um Investitionen im Rahmen einer Lebensversicherung attraktiver und einfacher anbieten zu können. Dieses Timing haben wir genutzt, um unsere Kompetenzen zusammenzubringen und das Produkt auf den Markt zu bringen.

Wie rege waren bisher die Nachfragen?

Wir haben den Vertrieb im Juli mitten in der Sommerpause gestartet. Aber die erste Nachfrage ist gut und wir merken, dass wir einen echten Bedarf treffen. Wir gehen davon aus, dass das Produkt jetzt sukzessive an Fahrt aufnimmt. Natürlich ist das Produkt auch erklärungsbedürftig, deswegen bieten wir auch hier spezielle Schulungen für unsere Maklerinnen und Makler an. Aber bei einem ELTIF geht es nicht in erster Linie um das Anlagevehikel, sondern um die Assets, die enthalten sind. Das Interesse aus der Maklerschaft ist groß und sie stehen dem Produkt sehr aufgeschlossen gegenüber.

Was genau macht Infrastrukturinvestitionen so besonders, zum Beispiel im Vergleich zu herkömmlichen Aktienfonds?

Infrastrukturinvestitionen sind langfristig angelegt und weniger volatil als Aktien. Sie bieten stabile Ausschüttungen, ähnlich wie Dividenden bei Aktien, weswegen sie für die Altersvorsorge geeignet sind. Außerdem tragen diese Investitionen zur Verbesserung der Infrastruktur bei, was sowohl der gegenwärtigen Generation als auch zukünftigen Generationen zugutekommt.

Wie schätzen Sie generell das weitere Marktpotenzial für ELTIFs in Deutschland ein?

Ich schätze das Marktpotenzial sehr gut ein, sowohl die Angebote als auch die Nachfrage werden auf jeden Fall zunehmen. Es ist ja auch der klare Wunsch der EU, die Anlage in Erneuerbare Energien und Infrastruktur auch den Privatanlegerinnen und -anlegern zugänglich zu machen. Es kommen auch immer mehr Produkte auf den Markt, sei es von Fondsgesellschaften oder Finanzunternehmen, die schon in der Vergangenheit stark mit diesen Themen operiert haben. Auch der eine oder andere Versicherer wird ELTIFs mit in die Vorsorgelösungen aufnehmen. Man sollte dabei aber immer auf Folgendes achten: Welche Assets sind darin enthalten und vor allem, wer steht dahinter? Swiss Life hat langjährige Erfahrung und Expertise bei den Infrastrukturthemen.